近日，以“2025·猜测新机遇”为主题的廉明富邦基金投资策略会举办，策略会上，廉明富邦基金旗下的5位基金司剃头表主旨演讲，围绕宏不雅经济、A股投资契机等进行精彩的不雅点共享，共同探索2025年投资新机遇。

看好浪掷和电子行业投资契机

廉明富邦首席投资官、基金司理汤戈示意，“来岁，咱们有望看到金钱效应见底回升带来的浪掷行业投资契机，AI升级+当然换机周期带来的浪掷电子投资契机和国产替代带来的半导体披露的投资契机。”

来岁浪掷的高涨有两方面的影响要素，一方面是资产端看国内的房价，房价稳住了，资产端的金钱效应也就稳住了；另一方面是欠债端，也等于中好意思汇率，好意思国的基准利率越低，浪掷的欠债端就越故意。来岁要是这两者酿成共振，那么浪掷就十分值得期待。具体来看，看好房价拐点带来的白酒板块的投资契机，东谈主民币走强带来的港股浪掷互联网的投资契机。

浪掷电子方面，2025年苹果将推出首款AI手机iphone17，所引颈的AI波涛有望带来浪掷电子行业新的投资契机。智高手机的换机周期在3-4年，2021年在“5G升级+居家办公+换机周期”重叠作用下出现一交替机潮，而2025年的智高手机市集相同有望在“AI升级+当然换机周期”催化下迎来新一轮需求飞腾，将为苹果产业链带来新的投资契机。

半导体披露方面，面前LCD披露屏基本酿成了以中国大陆为主导的褂讪竞争面容，将来LCD时期迭代和老本开销放缓，BOE、TCL有望最初达到LCD产线折旧极点，改善现款流；同期，OLED动作新兴时期正从手机端向IT端加快浸透，中韩企业引颈的8.6代OLED产线开发生机勃勃，有望带来新一轮老本开销并重塑竞争面容。

重心关心出海、新科技和性价比浪掷

廉明富邦基金职权商量部行政崇敬东谈主乔培涛在策略会上指出，将来重心关心出海、新科技和性价比浪掷三大投资地点。

出海方朝上，重心可关心受益于工程师红利的行业，电动汽车是中国品牌走出去的典型代表，要重心挖掘下一个品牌出海行业，以及“一带一起”带来的投资机遇。

新科技地点看，现在有五大新的地点，包括AI、机器东谈主、无东谈主驾驶、低空经济和卫星互联网。其中，AI的硬件投资还是到位，将来不错从卑劣的支配端寻找投资契机。还有VR限制可能会出现不亚于转移互联网级别的产业蜕变，相干的投资契机相同断绝冷漠。此外，在新能源、医药等偏传统的行业，也不错关心新地点、新时期带来的投资契机。

国内浪掷行业由浪掷升级沉稳向性价比浪掷曲折，浪掷者的浪掷民俗正从炫富向平替、从品牌溢价向实惠改变。本年来看，从口红效应、谷子经济等不错看出，壮盛代浪掷仍有后劲，况且正在从什物浪掷向精神浪掷曲折。站在面前时点，较为看好医药行业。该行业在经验较永劫刻的退换后，其估值、投资性价比已参加相对合理的区间。

廉明富邦数目投资部行政崇敬东谈主、基金司理吴昊指出，面前传统市值宽基、行业/主题指数ETF赛马圈地时间参加临了冲刺阶段。指数基金已流程了市值选股、加权赛马圈地、单品竞争的1.0阶段，将来还将向指数创新、策略上风地点进发。

频年来市集波动升沉，结构化行情昭彰。吴昊示意，在投资中要具备一定的感性想维，减少无须要的非感性。在面前市集环境下，投资者不错通过宽基指数来追踪市集全体发扬，通过行业指数来追赶市集投资热门，也等于中枢宽基ETF紧跟经济+行业主题ETF成长。

债券或具备一定投资价值

廉明富邦固定收益基金投资部行政崇敬东谈主、基金司理区德成示意，估计2025年债市，从宏不雅角度来看，内需拉动成为主要驱能源。货币策略保管端庄充裕，财政策略托底力量加大。从微不雅层面开拔，高收益资产枯竭，多头情谊仍将大部分时刻处于主导。债券净刊行量晋升，但需求仍大。化债运行下信用利差保管低位。策略利率下调趋势难以扭转开云kaiyun中国官方网站，广谱利率下行仍将握续，债券具备投资价值。